Stochastique rapide vs stochastique lent

L' oscillateur stochastique est un indicateur de momentum utilisé dans l'analyse technique des stocks, introduit par George Lane dans les années 1950, pour comparer le prix de clôture d'un produit à sa fourchette de prix sur une période donnée.

Cet indicateur est généralement calculé comme suit:

et peut être manipulé en modifiant la période considérée pour les hauts et les bas.

L'idée derrière cet indicateur est que les prix ont tendance à se rapprocher de leurs sommets passés sur les marchés haussiers et près de leurs creux sur les marchés baissiers. Les signaux de transaction peuvent être repérés lorsque l'oscillateur stochastique croise sa moyenne mobile.

Deux indicateurs d'oscillateur stochastique sont généralement calculés pour évaluer les variations futures des prix, un rapide (% K) et un lent (% D). Les comparaisons de ces statistiques sont un bon indicateur de la vitesse à laquelle les prix changent ou de l'impulsion des prix. % K est le même que Williams% R, mais sur une échelle de 0 à 100 au lieu de -100 à 0, mais la terminologie pour les deux est maintenue séparée.

Stochastique rapide vs stochastique lent

L'oscillateur stochastique rapide (ou Stoch% K) calcule le rapport de deux statistiques de cours de clôture: la différence entre le dernier prix de clôture et le prix le plus bas au cours des N derniers jours sur la différence entre le prix le plus élevé et le prix le plus bas au cours des N derniers jours:

Où:
CP ferme le cours
LOW est un prix bas
HAUT est un prix élevé

Le «N» habituel est de 14, 9 ou 5 jours, mais cela peut varier. Lorsque le cours de clôture actuel est le plus bas des N derniers jours, la valeur% K est 0, lorsque le cours de clôture actuel est haut pour les N derniers jours, % K = 100.

L'oscillateur stochastique lent (ou Stoch% D) calcule la moyenne mobile simple de la statistique Stoch% K sur s périodes. Habituellement s = 3:

Les oscillateurs% K et% D vont de 0 à 100 et sont souvent visualisés à l'aide d'un tracé linéaire. Les niveaux proches des extrêmes 100 et 0, pour% K ou% D, indiquent respectivement la force ou la faiblesse parce que les prix ont atteint ou sont proches de nouveaux hauts ou bas sur N jours.

Applications du stochastique rapide et lent

Il existe deux méthodes bien connues pour utiliser les indicateurs% K et% D pour décider quand acheter ou vendre des actions. Le premier implique le croisement des signaux% K et% D, le second implique de baser les décisions d'achat et de vente sur l'hypothèse que% K et% D oscillent.

Dans le premier cas, % D agit comme un déclencheur ou une ligne de signal pour% K. Un signal d'achat est donné lorsque% K passe à travers% D, ou un signal de vente lorsqu'il traverse à travers% D. De tels croisements peuvent se produire trop souvent, et pour éviter des coups de fouet répétés, on peut attendre que les croisements se produisent avec un retrait de surachat / survente, ou seulement après un pic ou un creux dans la ligne% D. Si la volatilité des prix est élevée, une moyenne mobile simple de l'indicateur Stoch% D peut être prise. Cette statistique atténue les fluctuations rapides des prix.

Dans le second cas, certains analystes soutiennent que des niveaux de% K ou% D supérieurs à 80 et inférieurs à 20 peuvent être interprétés comme une surachat ou une survente. Selon la théorie selon laquelle les prix oscillent, de nombreux analystes, dont George Lane, recommandent que l'achat et la vente soient synchronisés au retour de ces seuils. En d'autres termes, il faut acheter ou vendre après un peu de retournement. En pratique, cela signifie qu'une fois que le prix dépasse l'un de ces seuils, l'investisseur doit attendre que les prix reviennent à travers ces seuils (par exemple, si l'oscillateur devait dépasser 80, l'investisseur attend qu'il tombe en dessous de 80 pour vendre).

La troisième façon dont les commerçants utiliseront cet indicateur est de surveiller les divergences où les tendances stochastiques dans la direction opposée des prix. Comme pour le RSI, cela indique que la dynamique du marché est en train de décliner et qu'un renversement pourrait se produire. Pour plus de confirmation, de nombreux traders attendront le croisement en dessous du 80 ou au-dessus de la ligne 20 avant d'entrer dans un trade sur divergence. Le graphique ci-dessous illustre un exemple où une divergence des stochastiques par rapport au prix prévoyait un renversement dans la direction du prix.

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