Dotation vs assurance vie entière

Les dotations et les polices d'assurance vie entière sont deux types différents d'assurance vie permanente. Contrairement à l'assurance-vie temporaire, les deux accumulent de la valeur de rachat, si bien que les titulaires de police ont le sentiment de récupérer une partie de leurs primes.

Les deux types de polices versent une somme forfaitaire aux bénéficiaires au décès de l'assuré ou au titulaire vivant de la police à l'échéance du contrat. La différence est que les dotations ont une période de couverture plus courte et arrivent à maturité plus tôt, généralement en 10 à 20 ans. Les polices d' assurance vie entière sont conçues pour durer toute la vie de l'assuré, de sorte qu'elles arrivent à maturité lorsque le preneur d'assurance atteint l'âge de 95 ou 100 ans. Il est moins probable que les polices d'assurance vie entière arrivent à maturité.

Les dotations ont généralement des primes mensuelles élevées - plus la durée de la dotation est courte, plus les primes sont élevées - tandis que les polices d'assurance vie entière ont souvent des primes mensuelles ou annuelles relativement plus faibles. Les primes d'assurance vie entière sont plus élevées que les primes d'assurance vie temporaire, bien sûr, car seule une partie de la prime est destinée à l'assurance, tandis qu'une partie est investie pour que les rendements futurs soient payés à l'échéance. Selon le type de politique de dotation ou d'assurance vie entière, les deux peuvent combiner des stratégies d'épargne et d'investissement, et les politiques de dotation sont souvent commercialisées comme des plans d'épargne pour les collèges.

Tableau de comparaison

Tableau de comparaison de la dotation par rapport à l'assurance vie entière
Donation Assurance vie entière
Facteurs à considérerMontant de la prestation, prime, taux d'investissement, durée de couverturePaiement, prime, valeur de rachat du contrat, participant / non participant.
DéfinitionLa dotation est un type d'assurance-vie permanente dans laquelle la période de paiement des primes est plus courte que l'assurance-vie entière et le montant de l'assurance est versé dans une certaine période (10-20 ans) ou lorsque l'assuré atteint un certain âge.Un régime d'assurance-vie d'une durée indéterminée, en vertu duquel les prestations de décès sont versées au décès chaque fois qu'il survient.
PaiementPrestations de décès versées au moment du décès ou somme forfaitaire versée à l'échéance.Prestations de décès versées au décès (en totalité) jusqu'à 100 ou 120 ans.
PrimeLe coût ou les primes mensuelles sont relativement chers et les primes payées sur une période de temps plus courte.Prime plus élevée, car les régimes d'assurance vie entière doivent toujours débourser éventuellement et créer une valeur de rachat
S'il est vivant à la fin de la période d'assurance / de couverturePaiement garantiPaiement garanti
Les typesIl existe trois types différents de polices de dotation: une assurance à but lucratif, en unités de compte et à faible coût.Les assurances vie entière sont de différents types: non participantes, participantes, à salaire limité, à prime unique.
Les avantagesPériode limitée pour payer la prime, ce qui augmente la valeur de rachat plus rapidement. Aussi, il est possible d'obtenir une somme forfaitaire en cas de maladie ou au moment de la maturité.Des primes de niveau réparties tout au long de la vie des assurés et plus abordables.

Qu'est-ce qu'une dotation?

Avec l'assurance de dotation, comme avec l'assurance-vie temporaire, l'accent est mis sur la durée des contrats, généralement de 10 à 20 ans. Si l'assuré décède avant l'échéance de la dotation, la valeur nominale de la police - également appelée «prestation de décès» - est versée en une somme forfaitaire à tous les bénéficiaires. Toutefois, si l'assuré est toujours en vie au moment de l'échéance d'une dotation, la valeur nominale revient au preneur d'assurance.

Le montant qu'une dotation verse dépend des contributions mensuelles que le preneur d'assurance décide de verser à la dotation. Le montant du paiement est également affecté par le type de politique de dotation.

Qu'est-ce que l'assurance vie entière?

L'assurance-vie entière est probablement le type de police à laquelle la plupart des gens pensent lorsqu'il s'agit «d'assurance-vie». Un preneur d'assurance paie dans le plan, généralement sur une base mensuelle, et cet argent va à deux endroits: l'assurance (en particulier, la prestation de décès) et les investissements à faible risque. La composante investissement à faible risque de l'assurance vie entière construit ce que l'on appelle la «valeur de rachat». Au décès du preneur d'assurance, les bénéficiaires sont admissibles à un paiement de l'assurance-vie qui comprend à la fois la valeur nominale du régime et la valeur en espèces. Par exemple, la valeur nominale d'un plan peut être de 100 000 $, mais 14 000 $ peuvent provenir de placements, ce qui signifie que le paiement d'assurance total serait de 114 000 $.

Les usages

Bien que l'assurance-dotation soit utilisée à des fins d'assurance-vie et de garantie financière pour les bénéficiaires, elle est également couramment utilisée comme plan d'épargne collégial à risque zéro. Cependant, le «risque zéro» signifie également un faible rendement. Une partie de toutes les primes sert à souscrire une assurance et les taux d'intérêt de dotation sont généralement bas. En fin de compte, cela signifie que le versement d'une dotation utilisée pour l'épargne n'est pas impressionnant et peut ne pas suivre l'inflation. Pour l'épargne collégiale, un plan 529 ou un compte d'épargne-études (ESA) donnera de meilleurs rendements dans le même laps de temps.

Toute la vie est une couverture permanente - c'est-à-dire qu'elle couvre le preneur d'assurance pour ce qui sera probablement toute sa vie. Il est principalement utilisé pour apporter un soutien financier aux bénéficiaires après le décès de l'assuré. Certains avec assurance vie entière profitent également de la valeur de rachat de ces régimes (l'argent gagné de la composante investissement de la vie entière), ce qui permet généralement aux titulaires de police d'emprunter contre la valeur de rachat de leur propre police. Ce prêt doit être remboursé au moment du décès, sinon le montant impayé sera déduit de la valeur nominale de la police.

Primes et paiements

L'assurance de dotation a des coûts de primes plus chers que l'assurance vie entière. Les primes sont payées jusqu'à l'échéance de la dotation, date à laquelle la valeur nominale ou la prestation de décès est remise aux bénéficiaires ou au preneur d'assurance. Il convient de noter que la valeur nominale de l'assurance de dotation est également sa valeur de rachat.

Les primes d'assurance vie entière sont payées au cours de la vie du preneur d'assurance. La prestation de décès est versée à tout bénéficiaire après le décès de l'assuré, et toute valeur en espèces accumulée n'est généralement pas versée aux bénéficiaires. La prestation en espèces accumulée peut toutefois être empruntée ou utilisée pour acheter des prestations de décès supplémentaires pendant la durée de vie de la personne assurée.

Avantages et inconvénients

Les dotations comprennent une période de paiement de prime limitée, qui crée de la valeur plus rapidement. De plus, il est possible d'obtenir une somme forfaitaire en cas de maladie ou à l'échéance. Le principal inconvénient est que l'assurance-dotation est plus chère; il n'est pas non plus aussi populaire que par le passé, ce qui rend plus difficile de trouver un large éventail de politiques de dotation parmi lesquelles choisir.

L'avantage de l'assurance vie entière est que les primes de niveau sont plus abordables et réparties tout au long de la vie de l'assuré. Le principal inconvénient est que les taux d'intérêt ou de croissance de la valeur de rachat sont inférieurs à ceux d'autres investissements et ne peuvent pas être utilisés comme investissement.

Différents types de polices de dotation et d'assurance vie entière

Types de politiques de dotation

Il existe trois types différents de politiques de dotation: les polices avec participation (aka, à but lucratif), les unités de compte et les dotations à faible coût.

Les polices avec participation traditionnelles sont des polices de dotation qui regroupent assurance et investissement. Ils garantissent une somme de base assurée qui est versée au moment du décès du preneur d'assurance ou à l'échéance de la police, mais offrent également la possibilité de paiements supplémentaires ou de primes en fonction de la performance de l'investissement. Ces versements peuvent être des primes de réversion (généralement annuelles) ou finales (fin de contrat); en cas de mauvaise performance du marché, la valeur de rachat peut également être réduite. Ce type d'assurance de dotation a été critiqué pour avoir un faible taux de rendement et aucune flexibilité pour le paiement des primes.

L'assurance en unités de compte est une police de dotation dans laquelle les primes sont investies dans un fonds d'assurance unifié. Ces types de polices se trouvent principalement au Royaume-Uni.

Les politiques de dotation à faible coût visent à rembourser les dettes hypothécaires. Cependant, l'inconvénient de ces polices est que parfois les fonds reçus à l'échéance d'une police d'assurance ne suffisent pas à rembourser l'hypothèque.

Types d'assurance vie entière

Il existe plusieurs types d'assurance vie entière: non participante, participante, à durée indéterminée, économique, à salaire limité, à prime unique et sensible aux intérêts.

Dans le cas d'une assurance sans participation, les primes, les prestations de décès et la valeur de rachat sont déterminées au moment de l'émission du contrat et ne peuvent pas être modifiées. Ainsi, le cas échéant, la compagnie d'assurance a droit à tout excédent de profit existant. Si les sinistres sont sous-estimés, la compagnie d'assurance supporte les risques et est responsable du paiement de la différence.

En assurance avec participation, les bénéfices excédentaires (dividendes et primes) de la prime sont partagés avec le preneur d'assurance et sont exonérés d'impôt pendant la durée de vie du preneur d'assurance.

Une police à prime indéterminée est semblable à une assurance sans participation, sauf que la prime peut varier chaque année mais ne peut dépasser la prime maximale convenue. Dans ces polices, les primes ont tendance à augmenter avec l'âge de l'assuré.

Les polices d'assurance économique sont un hybride d'assurance vie avec participation et temporaire, dans laquelle une partie des dividendes est utilisée pour souscrire une assurance temporaire supplémentaire. Ainsi, ce type de police peut générer une prestation de décès plus élevée certaines années et une prestation de décès plus faible dans d'autres.

L'assurance à salaire limité dure toute la durée de vie de l'assuré, mais les primes sont payées au cours des 20 premières années du régime. Cette politique peut donc coûter plus cher au départ, pour créer une valeur de rachat suffisante pour les années restantes de la politique.

Une politique de prime unique, comme son nom l'indique, implique un seul paiement initial important. Des frais sont généralement facturés au cas où le preneur d'assurance déciderait d'encaisser plus tôt.

Dans les politiques sensibles aux intérêts, les concepts des politiques de la vie entière et de la vie universelle sont combinés. Les intérêts courus sur la valeur de rachat varient en fonction des conditions du marché. La prestation de décès reste constante, bien que les primes puissent varier jusqu'à une valeur prédéfinie maximale décidée dans la police.

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