Chapitre 11 vs Chapitre 7 Faillite

Selon le type ou le «chapitre» de la faillite, les dettes sont traitées différemment. Dans le chapitre 11 de la faillite, les dettes sont restructurées de manière à ce que le remboursement de la dette devienne plus réalisable. Au chapitre 7, la faillite, qui est la forme de faillite la plus courante, de nombreuses dettes sont annulées et divers actifs personnels sont vendus - liquidés - pour rembourser autant de dettes restantes que possible. En général, la faillite du chapitre 11 est utilisée par les sociétés et autres propriétaires d'entreprises, tandis que la faillite du chapitre 7 est favorisée par les particuliers.

Il existe 4 types de dépôts de bilan dans le Federal Bankruptcy Code (Titre 11 du United States Code):

  • Chapitre 7 - Liquidation
  • Chapitre 11 - Réorganisation (ou faillite de réhabilitation)
  • Chapitre 12 - Rajustement des dettes d'un agriculteur familial ayant un revenu annuel régulier
  • Chapitre 13 - Rajustement des dettes d'un particulier à revenu régulier

La principale différence entre le chapitre 7 et le chapitre 11 de la faillite est que dans le cadre d'un dépôt de bilan du chapitre 7, les actifs du débiteur sont vendus pour payer les prêteurs (créanciers) tandis qu'au chapitre 11, le débiteur négocie avec les créanciers pour modifier les conditions du prêt sans avoir à liquider (vendre) des actifs.

Tableau de comparaison

Chapitre 11 Faillite par rapport au chapitre 7 Tableau de comparaison des faillites
Chapitre 11 Faillite Chapitre 7 Faillite
Connu commeFaillite de réorganisation ou de réhabilitationFaillite de liquidation
Actifs du débiteur vendus (liquidés)NonOui (certains actifs sont exonérés; ils ne sont donc pas vendus)
Nomination du syndicOuiOui
Rôle du syndicCollaborer avec le débiteur pour élaborer un plan de remboursement de tous les prêts en coursSuperviser la sécurisation des actifs du débiteur, la liquidation (vente) de ces actifs et le remboursement des créanciers par ordre de priorité (dettes garanties remboursées en premier)
Remise de detteNon. Les conditions du prêt sont modifiées.Oui. La dette peut être annulée dans la mesure où la vente d'actifs ne couvre pas tous les prêts.
Entités autorisées à déposerEntreprises, particuliers, couples mariésEntreprises, particuliers, couples mariés

Quand faut-il envisager la faillite?

La faillite est une option pour ceux qui se sentent incapables de rembourser leurs dettes. Néanmoins, la faillite ne devrait être considérée qu'en dernier recours, car elle a des conséquences négatives à long terme sur la cote de crédit.

Autres moyens de rembourser la dette

Souvent, les créanciers vendent leurs dettes non garanties à des agences de recouvrement, qui adoptent ensuite des tactiques agressives pour recouvrer la dette, ou autant que possible. Il existe des moyens d'utiliser la Fair Credit Reporting Act pour annuler ces dettes non garanties, en particulier parce que les agences de recouvrement manquent souvent de la documentation nécessaire pour faire respecter légalement les dettes. Ce message sur le forum contient de bonnes informations sur la façon de procéder.

Qui doit déposer pour le chapitre 11 ou le chapitre 7?

Dans la plupart des cas, les particuliers voudront déposer un dossier de mise en faillite (chapitre 7 ou chapitre 13). Le chapitre 7 de la faillite, en particulier, est destiné aux personnes qui recherchent un «nouveau départ», mais les sociétés peuvent également déposer une demande de chapitre 7 (et le font généralement). Cette forme de faillite vise à acquitter autant de dettes que possible et à liquider des actifs pour rembourser une variété de dettes restantes qui ne peuvent pas être acquittées.

Un montant minimum de dette n'est pas requis pour qu'une personne dépose un bilan du chapitre 11 ou du chapitre 7. Cependant, pour déposer un dossier de mise en faillite (Chapter 7), les individus doivent passer un «test de ressources», généralement en ayant un montant élevé de dette ingérable et / ou un faible revenu qui entrave le remboursement de la dette. Ceux qui ont beaucoup de revenu disponible sont moins susceptibles de faire approuver leur dépôt au chapitre 7.

Le chapitre 11, qui coûte plus cher que le chapitre 7, est généralement destiné aux moyennes et grandes entreprises, mais les petites entreprises et les entreprises individuelles peuvent également envisager ce type de faillite. Contrairement au chapitre 7, le chapitre 11 ne liquide pas d'actifs, mais restructure uniquement les dettes. Cela permet au débiteur de protéger un actif important, comme une entreprise, contre la liquidation. Dans le cas des entreprises individuelles et des petites entreprises similaires, la faillite du chapitre 11 affecte à la fois les actifs commerciaux et personnels.

Conseil en crédit et éducation des débiteurs

Avant de déposer l'un ou l'autre type de faillite, les individus doivent suivre au moins 60 minutes de conseil en crédit et au moins deux heures de cours de formation sur les débiteurs. Le US Trustee Program fournit une liste de conseillers en crédit agréés par le gouvernement et de cours de formation pour les débiteurs.

Lors d'un conseil en crédit, un conseiller financier aide un débiteur à créer un budget et à rechercher des alternatives possibles à la faillite. L'éducation des débiteurs est plus un cours d'enseignement général qui enseigne à un individu comment gérer correctement l'argent et le crédit; le cours vise à aider le débiteur à apprendre comment éviter la faillite à l'avenir.

Après avoir réussi ces programmes, les individus reçoivent un certificat des fournisseurs de programme. Ces certificats font partie des preuves requises pour que les débiteurs déposent leur bilan.

Comment déposer

Avec l'avènement des processus de dépôt électronique, les particuliers peuvent déposer le bilan sans l'aide d'un avocat de la faillite. Le formulaire B200 contient des listes de contrôle pour chaque type de faillite. Cependant, les faillites des chapitres 11 et 7 sont très complexes pour les personnes qui ne connaissent pas le Code des faillites des États-Unis, et le fait de ne pas fournir les informations ou les documents appropriés peut entraîner le rejet par le tribunal d'un dossier. Pire, des informations inexactes dans un dossier de mise en faillite peuvent être considérées comme frauduleuses sur le plan pénal.

Les particuliers ne peuvent pas déposer le bilan lorsqu'ils ont fait rejeter un dépôt antérieur au cours des 180 derniers jours, il est donc très important de disposer de toutes les preuves nécessaires lors du dépôt.

Séjours automatiques

Dès qu'une demande de mise en faillite est déposée et avant son approbation ou son rejet, une suspension automatique est imposée à tous les prêteurs. Un sursis automatique empêche les créanciers de continuer à essayer de percevoir le paiement du débiteur et empêche en outre les créanciers de porter plainte contre le débiteur ou de saisir son domicile. Cela procure un soulagement immédiat à ceux qui demandent la mise en faillite. Plus que tout, cela empêche les créanciers d'utiliser des tactiques abusives de dernière minute pour essayer de récupérer le plus d'argent possible. Ces protections restent en place tout au long du processus de mise en faillite.

Les prêteurs peuvent demander à un tribunal de faillite de déroger à cette règle pour tout différend de dette qu'ils ont avec un débiteur, ce qui signifie que, dans certains cas, les débiteurs peuvent avoir à jongler avec le dépôt de bilan et plusieurs types de remboursement de dette en même temps.

Première réunion des créanciers et du tribunal des faillites

Sauf lorsque les créanciers contestent une libération, peu doivent assister à une audience dans un tribunal de faillite pour un dépôt de bilan personnel. Au lieu de cela, il y a une «première réunion des créanciers», qui est une réunion qui a lieu environ 30 à 40 jours après le début du processus de dépôt. Comme son nom l'indique, les créanciers peuvent assister à cette réunion, mais ils le font rarement; au lieu de cela, ils ont tendance à faire travailler leurs avocats avec les avocats du débiteur - une autre raison pour laquelle il est sage d'engager un avocat pour le processus de faillite.

Cette réunion n'est pas supervisée par un juge de mise en faillite, mais par un syndic de faillite, une personne chargée de gérer la faillite d'un particulier. Les administrateurs sont généralement nommés par le ministère américain de la Justice. Dans certains dépôts au titre du chapitre 11, un chef de la restructuration remplace un fiduciaire.

Dans l'un ou l'autre type de dossier, la personne qui sollicite la liquidation ou la réorganisation prête serment de répondre sincèrement aux questions d'un syndic. La plupart du temps, cette réunion est très courte, à moins que le syndic ou le chef de la restructuration ne soit confus ou méfiant à l'égard de certaines informations fournies par le débiteur.

Une différence majeure dans un dépôt de chapitre 11 vient de la réorganisation des entreprises, que le syndic prend en charge pendant le processus de faillite. (Il y a quelques exceptions à cela; voir le débiteur en possession.) Si une entreprise est susceptible de gagner de l'argent dans les années à venir, l'entreprise sera souvent autorisée à poursuivre ses activités, et les revenus générés par l'entreprise iront au remboursement de la dette. Si l'entreprise a plus de dettes que ses actifs ou ses revenus, il est probable que l'entreprise sera vendue à des créanciers dans le cadre du processus de réorganisation du chapitre 11.

Pardon de la dette vs réorganisation de la dette

L'annulation de la dette est le terme commun pour ce qui est légalement connu comme une décharge de faillite, un élément central d'un dépôt au chapitre 7 qui est également utilisé dans une moindre mesure dans les dépôts au chapitre 11. À moins qu'un créancier ne conteste une demande de libération particulière, la plupart des décharges sont automatiquement approuvées. Un tribunal de faillite envoie ensuite une copie des ordonnances de libération à tous les créanciers concernés. En vertu d'une ordonnance de libération, le ou les créanciers doivent "pardonner" les dettes énumérées en ne demandant plus de remboursement. Aux yeux de la loi, la dette acquittée n'est plus due.

Il s'agit d'un processus différent de la réorganisation de la dette, qui est utilisé dans un dossier du chapitre 11. Dans le cadre de la réorganisation de la dette, les dettes ne sont pas acquittées ni remises. Au lieu de cela, les conditions du prêt sont modifiées de manière à ce qu'un débiteur soit en mesure, espérons-le, de rembourser sa dette avec plus de succès. Par exemple, le TAP de la dette ou les taux d'intérêt peuvent être abaissés, ou la durée pendant laquelle un débiteur doit rembourser un prêt peut être prolongée.

La dette non garantie, comme la dette de carte de crédit, est plus susceptible d'être annulée que la dette garantie, comme un prêt immobilier ou automobile. Et la dette de prêt étudiant n'est jamais acquittée en cas de faillite.

Il convient de noter que toute remise de dette est émise à différents moments dans les dépôts des chapitres 11 et 7. Pour la faillite du chapitre 11, toute remise de dette est généralement accordée une fois que toutes les dettes réorganisées ont été intégralement remboursées. Dans le chapitre 7 de la faillite, cependant, il y a des périodes de temps déterminées pendant lesquelles un créancier peut demander l'annulation d'une dette non éligible; après cette période de temps - généralement environ deux à quatre mois après le début du processus de dépôt du chapitre 7 - toutes les dettes éligibles sont automatiquement acquittées.

Propriété exonérée

Dans le chapitre 7 de la faillite, les particuliers seront souvent autorisés à voir certains actifs exemptés du processus de liquidation. Ce qui peut être exempté de la liquidation varie selon l'État, mais les biens généralement exonérés comprennent des actifs tels que des plans de retraite, comme 401 (k) s, une voiture familiale et certaines économies. Quelques États, comme le Texas, sont assez indulgents en ce qui concerne les exemptions de propriété. D'autres, cependant, n'autorisent les déclarants à conserver qu'une très petite somme d'argent au terme du processus.

Les hypothèques sont très rarement exemptées du processus de faillite. Cela signifie que quelqu'un qui dépose pour le chapitre 7 doit continuer de faire des paiements sur son hypothèque. S'il ne peut pas effectuer ces paiements, il peut également finir par subir un processus de forclusion judiciaire ou non judiciaire en plus de sa faillite.

De même, le processus de mise en faillite ne permet pas à une personne de cesser de verser une pension alimentaire ou une pension alimentaire pour enfants ni de payer des impôts.

Liquidation vs remboursement de la dette

Un syndic reprend les actifs d'un débiteur dans un dossier du chapitre 7. Ces actifs sont liquidés - vendus par le syndic en échange d'espèces - qui sont ensuite répartis entre les créanciers.

La dette restructurée, telle que décrite dans le chapitre 11 de la faillite, doit être remboursée selon les nouvelles conditions convenues au cours du processus de dépôt - généralement sur une période de trois à cinq ans.

Frais

Les faillites du chapitre 11 sont souvent très coûteuses car elles impliquent des entreprises, ce qui complique les choses. Le dépôt du chapitre 11 à lui seul coûte souvent plus de 1 000 $. Les honoraires d'avocat sont particulièrement chers car le processus du chapitre 11 nécessite plus de commentaires juridiques et prend beaucoup plus de temps - souvent jusqu'à un an ou plus. De plus, les avocats du chapitre 11 sont moins courants que les autres avocats de la faillite, ce qui signifie que ceux qui prennent en charge les dépôts du chapitre 11 facturent souvent plus à l'heure que les avocats qui traitent les dépôts du chapitre 7 ou du chapitre 13.

Comparativement, le chapitre 7 de la faillite est très abordable et certains frais, tels que le coût des conseils en matière de crédit, peuvent parfois être supprimés pour ceux qui n'ont pas d'argent liquide. Le dépôt est relativement bon marché et a tendance à rester inférieur à 500 $, bien qu'il y ait des honoraires d'avocat supplémentaires.

Dans la plupart des cas, une faillite du chapitre 11 coûtera plusieurs milliers de dollars (souvent par rapport à la taille de l'entreprise), tandis qu'une faillite du chapitre 7 coûtera entre 1 000 $ et 2 000 $.

Chapitre 11 vs. Chapitre 7 Effets sur le crédit

Les faillites du chapitre 11 et du chapitre 7 restent sur les rapports de crédit pendant 10 ans après la date de dépôt. En revanche, la faillite du chapitre 13 dure sur un rapport de crédit pour seulement sept ans.

L'effet d'avoir une faillite sur un rapport de crédit peut être très négatif. Cela empêche généralement les particuliers de contracter de nouveaux prêts ou d'être approuvés pour les cartes de crédit. Cela rend également l'achat d'une voiture ou d'une maison presque impossible. Bien que cela puisse avoir un sens au début d'une faillite, de nombreuses années plus tard, longtemps après que les dettes ont été annulées ou remboursées, cela peut continuer de hanter le déclarant.

Utilisation commerciale des chapitres 11 et 7

Les entreprises utilisent fréquemment les deux types de ces faillites. Choisir entre ces deux chapitres se résume à ce que les propriétaires d'entreprise espèrent réaliser avec leur entreprise à long terme. Si l'entreprise n'est pas rentable ou mérite d'être conservée, la faillite du chapitre 7 est un choix raisonnable. Si l'entreprise est rentable, le chapitre 11 peut être une bonne option. Il convient toutefois de noter que peu de petites entreprises survivent aux coûts de la faillite du chapitre 11.

Interview radio expliquant les différences

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