Hypothèque à taux variable vs hypothèque à taux fixe

Lors de l'achat d'une maison ou du refinancement, l'une des décisions les plus cruciales consiste à choisir votre hypothèque. Les hypothèques à taux fixe et à taux variable ont des caractéristiques uniques qui peuvent vous aider à prendre votre décision.

Tableau de comparaison

Hypothèque à taux variable et hypothèque à taux fixe
Prêt hypothécaire à taux variable Hypothèque à taux fixe
Taux d'intérêtFixé pour les premières années, réinitialisé périodiquement par la suiteFixe pour la durée du prêt
Risque de taux d'intérêtLe risque de hausse des taux d'intérêt sur le marché est supporté par l'emprunteur. Si les taux baissent, l'emprunteur en profite.Le risque de hausse des taux d'intérêt est supporté par le prêteur. Si les taux d'intérêt baissent, l'emprunteur peut refinancer, mais encourt généralement des frais de remboursement anticipé ou d'autres coûts associés.
AbordabilitéLes paiements mensuels sont initialement plus bas (pour les premières années)Les paiements mensuels sont plus élevés parce que le taux d'intérêt est légèrement plus élevé; parce que le prêteur supporte le risque de taux d'intérêt et facture à l'emprunteur une prime pour ce risque.

Différences clés entre les prêts à taux fixe et ARM

Taux d'intérêt

Dans une hypothèque à taux fixe, le taux d'intérêt que la banque facture à l'emprunteur reste le même pendant toute la durée du prêt (généralement de 15 à 30 ans). En revanche, le taux d'intérêt d'une hypothèque à taux variable ( ARM ) est périodiquement réinitialisé (généralement tous les ans après une période initiale de 2, 3 ou 5 ans). Un BRAS 3/1 signifie que le taux d'intérêt sur le prêt est fixe pour les 3 premières années mais change ensuite une fois par an jusqu'à ce que le prêt soit remboursé. Les prêteurs ne sont généralement pas autorisés à augmenter arbitrairement les taux d'intérêt sur ARM. Lorsque le taux d'intérêt sur un ARM est réinitialisé, il est déterminé en utilisant un taux de marché de référence, par exemple le LIBOR.

Avec une hypothèque à long terme à taux fixe, le prêteur assume le risque de taux d'intérêt, c'est-à-dire le risque que les taux d'intérêt augmentent à l'avenir. Donc,

  • Les prêts hypothécaires à taux fixe à plus long terme sont plus chers, c'est-à-dire que le taux d'intérêt sur un prêt à taux fixe de 30 ans sera plus élevé qu'un prêt hypothécaire à taux fixe de 15 ans
  • Le taux d'intérêt initial sur ARM est inférieur à tout prêt hypothécaire à taux fixe, c'est-à-dire que le taux d'intérêt pour les 5 premières années sur un ARM 5/1 sera inférieur au taux d'intérêt sur une hypothèque à taux fixe de 15 ans. Ainsi, les paiements mensuels seront plus bas avec les prêts ARM initialement .

Risque

Le risque avec un ARM est que le taux d'intérêt (et donc les paiements mensuels) peut augmenter pendant la durée du prêt. Les faibles taux d'intérêt sur ARM peuvent ne pas durer au-delà de la période initiale. Ainsi, lorsque les taux d'intérêt sont bas, il peut être tentant de les enfermer dans une hypothèque à taux fixe.

De même, le risque d'une hypothèque à taux fixe est que les taux d'intérêt peuvent baisser ou rester bas pendant une durée prolongée. Alors qu'un emprunteur peut généralement se refinancer pour profiter de taux d'intérêt plus bas, il existe parfois une pénalité de remboursement anticipé pour la clôture du prêt; et il y a toujours des frais (frais de clôture, frais d'évaluation, etc.) associés au refinancement.

Avantages et inconvénients

Avec un prêt hypothécaire à taux fixe, vous pouvez être certain du montant que vous devez à la banque sur une base mensuelle. Il reste le même pendant toute la durée de votre prêt, sans jamais vous stresser en cas de fluctuation du marché. Un prêt hypothécaire à taux variable, d'autre part, vous donne la possibilité de payer moins d'intérêts, si les conditions du marché sont favorables. De plus, certains prêteurs fixent généralement un plafond au taux d'intérêt le plus élevé qui peut être facturé. De cette façon, vous êtes assuré de payer des tarifs modérés. En raison de paiements mensuels inférieurs (au moins au cours des premières années), les ARM sont plus abordables.

Comment choisir

Voici quelques conseils pour choisir l'hypothèque à souscrire:

  • Si les taux d'intérêt sont déjà très bas et ne devraient pas descendre beaucoup plus bas, choisissez une hypothèque à taux fixe et bloquez votre taux d'intérêt.
  • Si vous prévoyez de rembourser une partie substantielle du principe au cours des premières années, choisissez une hypothèque à taux variable. Par exemple, vous prenez un prêt de 300 000 $ mais prévoyez de rembourser 60 000 $ (en tant que paiements supplémentaires; en plus de vos paiements mensuels) au cours des 3 premières années.
  • Si le taux d'intérêt plus bas sur l'ARM vous permet d'acheter la maison mais que le taux fixe augmenterait les primes mensuelles trop élevées, alors faites attention. Ne prenez le prêt ARM que si vous prévoyez que vos revenus augmenteront à l'avenir, car si vos revenus n'augmentent pas et que le taux d'intérêt se réinitialise après la période initiale, vous ne pourrez plus vous permettre d'effectuer vos paiements.
  • Essayez toujours de choisir des prêts sans pénalité pour remboursement anticipé. Cela vous donne plus de flexibilité pour refinancer si les taux d'intérêt baissent.

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Popularité

Les États-Unis d'Amérique sont l'un des pays où les prêts hypothécaires à taux fixe sont plus populaires. Le Royaume-Uni, l'Australie et la Nouvelle-Zélande sont des pays où les prêts hypothécaires à taux variable sont plus populaires que les prêts hypothécaires à taux fixe.

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